Co to jest zabezpieczenie w odniesieniu do handlu forex. Kiedy przedsiębiorca waluty prowadzi handel z zamiarem ochrony istniejącej lub przewidywanej pozycji przed niepożądanym ruchem w walutach obcych, można im powiedzieć, że zaciągnęły się na zabezpieczenie walutowe z wykorzystaniem zabezpieczenia forex prawidłowo, przedsiębiorca, który jest długi parę walut obcych może chronić się przed ryzykiem spadku, podczas gdy przedsiębiorca, który jest krótki para walut obcych, może chronić przed ryzykiem zwrotu. Podstawowe sposoby zabezpieczania transakcji walutowych dla handlu detalicznego forex jest za pośrednictwem. Umowy typu push są zasadniczo zwykłym typem handlu dokonywanym przez detalicznego handlowcę forex Ponieważ kontrakty terminowe mają bardzo krótkoterminową datę dostawy dwóch dni, nie są najbardziej skutecznymi instrumentami zabezpieczania walutowego Regularne kontrakty terminowe są zazwyczaj powodem że zabezpieczenie jest potrzebne, a nie używane jako zabezpieczenie. Opcje waluty walutowej, są jednak jedną z najbardziej popularnych metod zabezpieczania walutowego jony na inne typy papierów wartościowych, opcja walutowa daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży pary walutowej po określonym kursie wymiany w pewnym momencie w przyszłości Możliwe jest stosowanie regularnych strategii opcji, takich jak długie rozciąga długi strangles i byka lub niedźwiedzia rozprzestrzenia się w celu ograniczenia możliwości utraty danego handlu Więcej informacji na ten temat można znaleźć w poradniku dla początkujących do hedgingu. Forex hedging strategy Strategia zabezpieczająca forex jest opracowywana w czterech częściach, w tym analizy ryzyka forex ekspozycja, tolerancja ryzyka i preferowanie strategii Te składniki tworzą zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym. Ryzyko związane z analizą Przedsiębiorca musi zidentyfikować rodzaje ryzyka, jakie podejmuje w bieżącym lub proponowanym stanowisku Z tego miejsca przedsiębiorca musi zidentyfikować, jakie konsekwencje mogą przyjąć na to ryzyko niezabezpieczone i ustalić, czy ryzyko na wysokim lub niskim poziomie na obecnym rynku walutowym. Określenie tolerancji ryzyka W tym kroku przedsiębiorca wykorzystuje swój poziom tolerancji na ryzyko s, w celu ustalenia, ile ryzyka pozycji należy zabezpieczyć Brak handlu nigdy nie będzie miało zerowego ryzyka, które zależy od tego, czy przedsiębiorca musi ustalić poziom ryzyka, jaki są chętne do zrobienia, a także ile chcą płacić za usunięcie ryzyko nadmiernego ryzyka. Określenie strategii zabezpieczającej forex W przypadku wykorzystania opcji walutowych w celu zabezpieczenia ryzyka handlu walutowego przedsiębiorca musi określić, która strategia jest najbardziej efektywna pod względem kosztów. Ułatwianie i monitorowanie strategii Upewniając się, że strategia działa tak, jak powinna , ryzyko pozostanie zminimalizowane. Rynek handlu walutami forex jest ryzykowny, a hedging jest tylko jednym ze sposobów, w jaki przedsiębiorca może pomóc w zminimalizowaniu ryzyka, jakie podejmują na tyle. Przedsiębiorca jest pieniądze i zarządzanie ryzykiem, które mają inny narzędzie takie jak zabezpieczenie w arsenale jest niezwykle przydatne. Nie wszystkie pośrednie brokerzy forex dopuszczają transakcje zabezpieczające w obrębie swoich platform Pamiętaj, aby dokładnie zbadać brokera, z którego korzystasz przed rozpoczęciem handlu. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w praktycznych i niedrogich zabezpieczeniach Strategie. Maksymalna kwota, którą Stany Zjednoczone mogą pożyczać. Pułap zadłużenia został utworzony na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Stopa procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenie rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych wydał w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNordfarm odnosi się do dowolnej pracy poza gospodarstwami, prywatnych gospodarstwa domowe i sektor non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1.Uszczelnienia z opcjami. Istnieją dwa główne powody, dla których inwestor skorzystałby z opcji spekulować i zabezpieczyć. Populacja Można myśleć o spekulacjach jako o zakładzie na ruch zabezpieczenia Zaletą opcji jest to, że nie ograniczasz się do osiągnięcia zysku tylko wtedy, gdy rynek wzrasta Ze względu na wszechstronność opcji, można zarabiać także wtedy, gdy rynek zejdzie lub nawet na boki. Spekulacja to terytorium, w którym dokonywane są duże pieniądze - i utracone Wykorzystanie opcji w ten sposób jest powodem, dla którego reputacja jest ryzykowna. To dlatego, że gdy kupujesz opcję, musisz być poprawna w określaniu nie tylko kierunku ruchu akcji, ale również wielkości i harmonogramu tego ruchu. Aby osiągnąć sukces , należy prawidłowo przewidzieć, czy dany towar będzie podnosił się czy spadnie, a ile cena zmieni się, a także ramy czasowe, jakie zajmie to wszystko. Nie zapominaj o prowizjach Kombinacja tych czynników oznacza, że kursy są ułożone przeciwko tobie. Dlaczego ludzie spekulują z opcjami, jeśli kursy są tak skośne? Poza wszechstronnością, to wszystko o użyciu dźwigni Kiedy kontrolujesz 100 akcji z jednym kontraktem, nie robi dużo ruchu cen, aby wygenerować znaczne zyski. Utylizacja Inną funkcją opcji jest hedging Pomyśl o tym jako polisę ubezpieczeniową, tak samo jak ubezpieczasz dom lub samochód, opcje mogą być wykorzystane do zabezpieczenia Twoich inwestycji przed kryzysem. Krytycy opcji mówią, że jeśli jesteś tak niepewny że nie potrzebujesz zabezpieczenia, nie powinieneś inwestować Z drugiej strony nie ma wątpliwości, że strategie zabezpieczające mogą być użyteczne, szczególnie dla dużych instytucji Nawet indywidualny inwestor może skorzystać Wyobraź sobie, że chciałeś wykorzystać zasoby technologii a ich upside, ale również chcesz ograniczyć wszelkie straty Korzystając z opcji, można ograniczyć swoje minusy, ciesząc się pełnym zwrotem w opłacalny sposób. Hedging jest często uważany za zaawansowaną strategię inwestowania, ale zasady zabezpieczenia są dość proste Czytaj dalej, aby uzyskać podstawową wiedzę na temat tego, jak ta strategia działa i jak jest używana W celu uzyskania bardziej zaawansowanego zakresu tego tematu, przeczytaj, jak przedsiębiorstwa wykorzystują pochodne do ryzyka hedgingu. Everyday Hedges Większość ludzi ma wiedzę, czy nie, zarabiając na ubezpieczeniach hedgingowych. Na przykład, gdy zaciągasz ubezpieczenie w celu zminimalizowania ryzyka, że szkoda spowoduje skasowanie dochodów lub skorzystasz z ubezpieczenia na życie, aby wesprzeć rodzinę w przypadku śmierć, jest to zabezpieczenie. Ty płacisz kwotą miesięczną za pokrycie świadczone przez towarzystwo ubezpieczeniowe Chociaż definicja hedgingu w podręcznikach jest inwestycją podjęta w celu ograniczenia ryzyka innej inwestycji, ubezpieczenie jest przykładem zabezpieczenia w rzeczywistym świecie Konsekwentne wykorzystanie tego słowa polega na tym, że najlepiej będzie zilustrować przykłady tego słowa. Wyobraź sobie, że chcesz zainwestować w przemycającą branżę produkcji kordów. Znasz firmę o nazwie Plummet, która rewolucjonizuje materiały i projekty do sprawiają, że sznury są dwukrotnie lepsze niż jego najbliższy konkurent, Drop, więc myślisz, że wartość firmy Plummet wzrośnie w ciągu następnego miesiąca. Niestety, przemysł produkujący kable z bungee jest zawsze podatny na t o nagłe zmiany w przepisach i normach bezpieczeństwa, co oznacza, że jest ona bardzo zmienna To nazywa się ryzykiem branżowym Pomimo tego, wierzysz w tę firmę - po prostu chcesz znaleźć sposób na zmniejszenie ryzyka branżowego W tym przypadku zamierzasz zabezpieczyć odejmując od Plummet, a zwalniając swojego konkurenta, spadek Wartość zaangażowanych udziałów wynosi 1000 dla każdej firmy. Jeśli przemysł wzrośnie, osiągasz zysk na Plummet, ale straciłeś na spadku miejmy nadzieję, że za niewielki ogólny zysk Jeśli przemysł traci mocny hit, na przykład jeśli ktoś ściga skoki na bungee, tracisz pieniądze na Plummet, ale zarabiaj pieniądze na tym. Ogólnie rzecz biorąc, ogólny zysk minimalizuje zyski z długiego wypuszczania na firmę Plummet na korzyść mniejszego ryzyka związanego z branżą Czasami nazywa się to handel parami i pomaga inwestorom zdobyć przyczółek w lotnych gałęziach przemysłu lub znaleźć firmy w sektorach, które mają jakieś systematyczne ryzyko. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z samoukiem sprzedaży krótkiej sprzedaży i kiedy skrócisz zabezpieczenie na akcjach. obejmować wszystkie obszary finansowania i biznesu Na przykład firma może zdecydować się na budowę fabryki w innym kraju, która eksportuje swój produkt w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym Inwestor może zabezpieczyć swoją długą pozycję z opcją wprowadzenia lub krótkim sprzedającym może zabezpieczyć pozycję mimo że opcje kontraktów futures i innych instrumentów pochodnych można zabezpieczyć przy użyciu instrumentów syntetycznych. Zazwyczaj każda inwestycja ma jakąś formę zabezpieczenia Oprócz ochrony inwestora przed różnego rodzaju ryzykiem, uważa się, że zabezpieczenie sprawia, że rynek działa skuteczniej. Jednym wyraźnym przykładem jest to, gdy inwestor nabywa opcje na akcje w celu zminimalizowania ryzyka spadku Załóżmy, że inwestor ma 100 udziałów w spółce i że w ciągu ostatniego roku silny ruch spółki wzrósł z 25 do 50 inwestor nadal cieszy się dobrą perspektywą i oczekuje perspektyw, ale wyraża zaniepokojenie korektą, która może towarzyszyć tak silnemu ruchowi. Zamiast sprzedawać akcje, ja nwestor może kupić jedną opcję put, która daje mu prawo sprzedaży 100 sztuk akcji spółki w cenie wykonania przed upływem terminu. Jeśli inwestor kupi opcję put z kursem wykonania 50 i upływem terminu trzech miesięcy w w przyszłości będzie w stanie zagwarantować cenę sprzedaży 50 bez względu na to, co stanie się z zapasem w ciągu najbliższych trzech miesięcy Inwestor po prostu płaci premię opcyjną, która zasadniczo zapewnia pewne ubezpieczenie od ryzyka spadku Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Ceny Plunging Buy A Put. Hedging, czy to w Twoim portfelu, firmy czy gdziekolwiek indziej, to spadek lub przenoszenie ryzyka. Jest to ważna strategia, która może pomóc chronić portfel, dom i firmę przed niepewnością. w niższych dochodach niż w przypadku, gdy założysz farmę na lotną inwestycję, ale obniża ryzyko utraty koszuli. W przypadku powiązanych lektur, zobacz Praktyczne i niedrogie strategie zabezpieczające oraz zabezpieczanie dzięki ETF. Alternatywa. Zabezpieczenie z opcjami walutowymi lub towarowymi jako instrumentem zabezpieczającym może być traktowane jako wartość godziwa lub zabezpieczenie przepływów pieniężnych, w zależności od ryzyka, któremu podlega zabezpieczenie NaraŜenie w wartości godziwej i zabezpieczenie przepływów pienięŜnych róŜni się tym, Ŝe wartość godziwa istnieje ryzyko, że jeśli wartość godziwa może ulec zmianie w odniesieniu do ujętego składnika aktywów lub nierozpoznanego zobowiązania. Ryzyko przepływu środków pieniężnych istnieje, jeśli mogą wystąpić zmiany w przyszłych przepływach pieniężnych, które mogłyby wpłynąć na dochody. Przykładowo, jeżeli zabezpieczana pozycja jest już uznaną należnością denominowane w walucie obcej, byłoby to zabezpieczenie przed ryzykiem wartości godziwej Przeciwnie, jeśli zabezpieczane ryzyko jest narażone na zmienność przewidywanych przyszłych przepływów pieniężnych związanych z określoną walutą lub ceną towarów, zabezpieczenie byłoby klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ujęcie księgowe w wartości godziwej i zabezpieczenie przepływów pieniężnych różni się w praktyce W praktyce istnieje więcej zabezpieczeń przepływów pieniężnych z opcjami, a ta pozostała część tego technicznego skoncentruj się na dalszych dyskusjach. Krytyczny wymóg, aby można było zastosować rachunkowość zabezpieczeń, jest analiza wspierająca ocenę skuteczności zabezpieczenia przed hedgingiem. W przypadku hedgingu przepływów pieniężnych zazwyczaj stosuje się hipotetyczną metodę pochodną, gdzie efektywność obliczana jest poprzez porównanie zmian w instrumencie zabezpieczającym i zmiana doskonałej skutecznej hipotetycznej pochodnej FAS 133 określiła warunki hipotetycznej pochodnej spełnienia w następujący sposób. Krytyczne terminy hipotetyczne, takie jak kwota referencyjna, okres bazowy i termin zapadalności itp. są w pełni zgodne z odpowiednimi warunkami zabezpieczanej prognozowanej transakcji. Strajk opcji hedgingowej jest zgodny z określonym poziomem, poza lub w jakim naraża się na ryzyko ekspozycji jednostki. Hipotetyczne wpływy odpływów w momencie ich zapadalności całkowicie zrównoważyją zmianę przepływów pieniężnych zabezpieczanych transakcji zabezpieczonych na ryzyko zabezpieczone. Hipotetyczne może być wykonywane tylko w jednym terminie. Jeżeli wycena opcji, jest c nieprzydatne do złamania go na wewnętrzną wartość i wartość czasu Wewnętrzna wartość opcji walutowej lub towarowej może być obliczona przy użyciu stopy spot lub kursu terminowego, a wartość czasu to tylko dowolna opcja inna niż jej wewnętrzna wartość. Przykład opcji Euro USD Opcja Intrinsic i Time. For zabezpieczenie przepływów pieniężnych z opcjami, US GAAP zapewnia większą elastyczność niż MSSF MSSF wymaga, aby wewnętrzna wartość była oddzielona od wartości czasu danej opcji, a tylko wewnętrzna wartość została uwzględniona w zabezpieczeniu relacja Ten wymóg oznacza, że skuteczność jest oceniana na podstawie zmian wartości wewnętrznej opcji, tylko z drugiej lub drugiej wartości wewnętrznej można wykorzystać Z drugiej strony US GAAP umożliwia jednostce elastyczność wyboru między oceną skuteczności w oparciu o całkowite zmiany w wartości godziwej opcji, w tym wartości czasu i oceny efektywności w oparciu o zmiany wartości wewnętrznej wyłączając wartość czasu. W wyniku różnych wartości ocena efektywności może opierać się na różnych sprawozdaniach finansowych, a sytuacja finansowa okaże się odmienna. Jeśli wartość czasu jest wyłączona z powiązania zabezpieczającego, ocena skuteczności opiera się wyłącznie na zmianach wartości wewnętrznej, zmiana wartości godziwej zostanie zapisana w rachunku zysków i strat powodują wzrost zmienności zarobków. MSSF i US GAAP pozwalają wyznaczyć zakupioną opcję lub kombinację zakupionych opcji, jako instrumenty zabezpieczające Opcja pisemna nie może stanowić instrumentu zabezpieczającego, chyba że została wyznaczona jako przesunięcie zakupionej opcji i następujące warunki są spełnione. Nie premia netto jest otrzymywana na początku lub w okresie obowiązywania opcji. Z wyjątkiem cen strajku krytycznych wariantów opcji pisemnej i zakupionej opcji są takie same podstawy, nominał waluty, termin zapadalności itp. Nominalna kwota pisemnej opcji nie jest większa niż nominalna kwota zakupionej opcji. Korzystanie z informacji zawartych w tym artykule jest na własne ryzyko Informacje zawarte w tym artykule są dostarczane na zasadzie i nie podlegają żadnym oświadczeniom, zobowiązaniom ani gwarancjom finansowym jakiegokolwiek rodzaju, bez względu na to, czy jest to wyraźne czy domniemane. Mamy nadzieję, że takie informacje pomogą Ci, ale nie należy ich używać lub wykorzystywana jako substytut dla własnych badań niezależnych. Aby uzyskać więcej informacji lub dostosować się do najnowszej wersji pakietu FINCAD Analytics, skontaktuj się z przedstawicielem firmy FINCAD.
No comments:
Post a Comment